「明日主题前瞻」我国商业航天正迎来“技术突破”和“规模爆发”双重拐点
️【今日导读】
我国商业航天正迎来“技术突破”和“规模爆发”双重拐点
许多企业眼中的“新蓝海”，这一业态成为推动进出口增长的关键力量
2025数据智能大会将发布《智能体产业图谱》
腾讯混元宣布开源首个多模态统一CoT奖励模型
中国人民银行与巴西央行签署金融战略合作谅解备忘录
七彩化学：MXD6可替代其他材料应用于机器人部件等高性能需求领域
AI终端+航空航天+军工需求拉动，这类材料界的战略性物资打开成长空间
苹果进军这一新技术领域，机构称政策支持下产业有望加速推进
️【主题详情】
️我国商业航天正迎来“技术突破”和“规模爆发”双重拐点
近日，我国发射成功多颗卫星。5月14日，我国在酒泉卫星发射中心使用长征二号丁运载火箭，成功将太空计算卫星星座发射升空。5月13日，我国在西昌卫星发射中心使用长征三号丙运载火箭，成功将通信技术试验卫星十九号发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。
广发证券表示，中国商业航天正迎来“技术突破”和“规模爆发”的双重拐点，太空经济从愿景正走向现实。进入2025年，朱雀三号、天龙三号、引力二号、双曲线三号、智神星一号等一批新型号商业火箭将按计划迎来首发；中国版“星链”计划千帆星座、GW星座等持续升空；海南商业航天发射场进入常态化发射阶段并建设二期工程。据预计，中国商业航天市场规模今年将突破2.5万亿元。国海证券认为，随着多重因素推动我国低轨卫星发射进程加速，预计我国商业航天产业链将进入高景气周期，看好产业链投资机会。
上市公司中，七一二近年来稳步布局卫星通信、卫星导航等产业领域，研制出多款天通一号、高通量卫星、北斗二号、北斗三号等通信和导航终端设备。公司具备建设商业航天系统相关地面信关站、终端站和卫星通信网络的运行管理系统软件的研发能力。上海瀚讯覆盖行业宽带通信芯片、通信模块、终端、基站、应用系统等，已形成了“芯片－模块－终端－基站－系统”的全产业链布局，专注于陆、海、空、天领域特殊机构用户的行业应用。
️许多企业眼中的“新蓝海”，这一业态成为推动进出口增长的关键力量
据报道，记者采访多家跨境外贸商家了解到，来自美国的沟通询盘积极，不少商家收到了补货订单。受访商家反馈，仍会进行多重准备，从供应链、海外仓、新兴市场开拓等方面，进行全球化布局。
随着海外电商渗透率提升、中国供应链能力进一步优化，跨境电商已成为中国企业“出海”的重要渠道之一。中国的制造业基础、完整的供应链体系，强大的物流网络和数字支付系统，成为中国发展跨境电商的独特优势。通过跨境电商渠道“出海”，也成为许多企业眼中的“新蓝海”。市场分析指出，跨境电商是新质生产力的体现，不仅减少了贸易环节，也降低了贸易门槛。跨境电商零售业务直接连接中小微企业和消费者，为这些企业主体提供了更多贸易机会，扩大了贸易规模，优化了贸易结构。
上市公司中，三态股份是一家技术驱动的出口跨境电商零售和第三方出口跨境电商物流的综合性企业，现已搭建了以出口跨境电商零售业务、出口跨境电商物流业务、AI SaaS软件业务三大核心板块构建的战略版图。小商品城表示，2024年，公司超30万平方米跨境电商物流园投入使用并实现满仓运营；“共享云仓”模式业务量增长70%以上；智捷元港数字化供应链平台3月正式上线“组货派”产品，2024年为义乌市场提供超10万TEU质量更高、舱位更稳定的国际物流服务，同比增长超100%。华凯易佰以全资子公司易佰网络为载体开展跨境出口电商业务，主营业务分为泛品、精品和亿迈生态平台三个板块。
️2025数据智能大会将发布《智能体产业图谱》
据媒体报道，从中国信息通信研究院了解到，2025数据智能大会将于6月18日至19日在北京召开。中国信息通信研究院将在大会上发布数智应用领域的多项标准，还将发布《智能体产业图谱》。
根据麦肯锡等多份权威报告，受多元化需求驱动，AI Agent市场呈爆发式增长态势，2024年全球AI Agent市场规模约为51亿美元，预计2030年将飙升至471亿美元，复合年增长率高达44.8%。国泰海通证券表示，DeepSeek及通义千问发布最新大模型，飞猪、choice等推出Agent，未来Agent或在更多场景逐步落地，带动AI应用加速落地。
公司方面，值得买的智能体“小值”以Agent产品的形式已入驻了元宝、豆包、文小言等智能体应用平台，以独立智能体的形式为更广大用户提供消费决策建议。国脉科技基于居家养老场景的AI智能体预计将在二季度发布，采取多智能体模式。
️腾讯混元宣布开源首个多模态统一CoT奖励模型
据媒体报道，据腾讯混元消息，近日与上海AILab、复旦大学、上海创智学院联合提出全新研究工作UnifiedReward-Think，构建出首个具备长链式推理能力的统一多模态奖励模型，首次让奖励模型在各视觉任务上真正“学会思考”，实现对复杂视觉生成与理解任务的准确评估、跨任务泛化与推理可解释性的大幅提升。目前，该项目已全面开源，包括模型、数据集、训练脚本与评测工具。
第一上海证券认为，在年初DeepSeek掀起推理应用浪潮下，国产大模型在应用端的能力持续提升，AI应用有望广泛落地，推理算力需求持续强化。同时，在美国限制H20出口的情况下，国产算力成为进口替代的不二之选。继续看好国产算力的替代机会。
公司方面，大位科技是一家互联网数据中心与算力服务领域的综合服务商，致力于为客户提供全面优质的数据中心及算力整体解决方案，满足各行业数字化转型需求。亿田智能全资子公司亿算智能联合燧原科技、腾讯云、甘肃移动等合作伙伴，共同建设“首个国产万卡推理集群”——亿算智能庆阳智算中心，该集群全部搭载了燧原科技最新一代算力卡，规划供给超过2500P的算力服务。
️中国人民银行与巴西央行签署金融战略合作谅解备忘录
中国人民银行网站消息，5月13日，中国人民银行与巴西中央银行签署了《中国人民银行与巴西中央银行金融战略合作谅解备忘录》和《中国人民银行与巴西中央银行人民币/雷亚尔双边本币互换协议》。《中国人民银行与巴西中央银行金融战略合作谅解备忘录》旨在全面推进两国央行深化合作，包括完善金融市场投资环境，加强金融市场建设相关技术交流，支持金融投资者扩大投资规模，促进金融市场基础设施互联互通；通过双边本币合作，为两国金融市场提供本币流动性支持；促进跨境支付互联互通，加强快速支付系统和跨境二维码支付对接等。
人民币跨境支付系统（CIPS）的覆盖范围显著扩大，截至2024年12月末，业务已覆盖全球185个国家和地区，2024年处理跨境人民币支付金额达到175万亿元，同比增长43%。目前人民币已成为全球第三大贸易融资货币。中信建投分析师指出，关税战持续升级将倒逼我国加速推动以人民币作为结算货币的结算体系建设，以应对SWIFT框架下的美元霸权。在关税战、全球贸易脱钩风险加剧的大背景下，CIPS建设有望迎来提速发展期。
上市公司中，新大陆国际化方面，业务版图扩大至100多个国家和地区，深化与国际卡组织的合作，提升支付体验，打造了跨境权益+支付的核心产品。拉卡拉跨境支付业务主要通过合作银行接入CIPS、SWIFT等系统来实现跨境人民币及跨境外币的结算，已建立覆盖全球超100个国家地区的跨境支付网络，2024年上半年累计服务跨境商户超过9万家，跨境支付交易规模超200亿元。
️七彩化学：MXD6可替代其他材料应用于机器人部件等高性能需求领域
本周七彩化学在互动平台上表示，MXD6作为一种高性能工程塑料，具有高强度、高刚性、耐高温等特性，主要应用于汽车和无人机轻量化以及阻隔包装材料。根据MXD6高刚性、高尺寸稳定性、高表观光洁度等性能优势，在某些应用场景中可替代其他材料应用于机器人部件等高性能需求领域，同时提供更经济的解决方案。
MXD6相较于普通尼龙具有更高的阻隔能力和刚性。根据BusinessResearchInsights统计及预测，2024年至2033年期间，全球MXD6的市场规模预计将从4.1亿美元增长至7.6亿美元，对应CAGR约为7.1%。光大证券赵乃迪认为，MXD6作为金属替代品用于制造汽车、电子、电器领域的高质量结构件，已成为行业共识，当前国产企业突破技术壁垒即将放量。
上市公司中，万朗磁塑今年3月获得发明专利授权，为“一种高韧高阻隔性PA6/MXD6/POK合金材料的制备方法及应用”。中化国际布局有高性能工程塑料MXD6聚合及应用技术开发项目，已突破百吨级MXD6聚合工艺，对应产品品质稳定，主要指标均达进口对标产品水平。
️AI终端+航空航天+军工需求拉动，这类材料界的战略性物资打开成长空间
第二十届西博会将于5月25日至29日在四川成都举办。据悉，本届西博会坚持设置产业新动能七大展区，重点呈现人工智能、生物技术、新型显示、低空经济等前沿领域突破性成果。其中，全球首款空客A350碳纤维增强聚合物机翼结构件等首发、首创的技术和产品将集中亮相。
因具备减重增强等优势性能，材料界“黑黄金”碳纤维被当作国家战略性物资。碳纤维及其复合材料，凭借优越的性能已在航空航天、汽车、新能源开发、休闲用品等领域得到广泛的应用。开源证券指出，随着国内低空经济、国产大飞机、航天的发展，国内航空航天碳纤维需求有望加速增长。
上市公司中，中复神鹰表示，依托神鹰西宁2.5万吨碳纤维项目的全面投产，在连续两期工程的技术锤炼和制造经验加持下，目前已经具备成熟掌握万吨碳纤维制造技术能力，是国内唯一一家成熟掌握干喷湿纺万吨碳纤维产业化技术的企业。光威复材已经通过商飞PCD验证的材料有两项，一是某款碳纤维材料，二是舱内结构预浸料，其他项目还在进行中。中简科技于2015年率先研制出ZT9H产品，通过4年的持续创新和验证迭代，于2019年实现新一代碳纤维复合材料性能指标的跨代提升，2023年实现稳定化批产供应。从销售情况来看，ZT9H产品的整体批产、销售进度超出预期。
️苹果进军这一新技术领域，机构称政策支持下产业有望加速推进
据媒体报道，苹果正在进军脑机接口领域。苹果正在采取初步措施，尝试通过新一代脑部植入装置读取神经信号，让用户可以用大脑控制iPhone。这项技术有望让数万名因严重脊髓损伤或渐冻症（ALS）等疾病而无法使用手部的人更方便地使用苹果设备。
今年以来，国家医保局及上海、北京、四川、湖北等地，均出台了针对脑机接口的政策。在国家和地方政策引导下，脑机接口正加速从实验室迈向产业化。长江证券认为，在政策扶持下，国内的脑机接口产业有望加速推进，相关技术有望逐步应用于临床，惠及广大患者。麦肯锡预计，2030年至2040年，全球脑机接口在医疗领域应用的潜在市场规模有望从400亿美元增至1450亿美元。
上市公司中，汉威科技的新型脑机接口微纳传感器目前尚处于研究阶段，未来将积极与客户企业探讨应用场景及解决方案。爱朋医疗控股成立的深圳朋睿脑科学技术有限公司，主要依托脑机接口和柔性传感器、智能算法等技术，从事神经系统疾病诊断、认知训练、睡眠监测等领域脑疾病相关数字化诊疗产品及平台研发。朋睿脑科学正在开发专为注意缺陷多动障碍人群设计的多模态ADHD行为训练系统，该系统通过脑机接口可穿戴设备及认知行为干预体系建立儿童多动注意力缺陷障碍的诊断干预全病程管理软硬件体系，帮助儿童逐步改善多动及注意缺陷行为，提升专注力。创新医疗参股公司博灵脑机针对中风偏瘫患者开发的C端产品已进入批量生产阶段，预计将于2025年陆续实现上市销售。
